[瑞士经济危机]瑞士央行突然要在美元流动性危机发出巨额流动性预警

第二，海外央行的美元流动性危机发出了预警信号。根据美联储纽约联邦储备网站的央行流动性交换运营记录，当地时间10月12日对瑞士央行进行了62.7亿美元的美元流动性交换工作，主要为瑞士央行提供流动性。美联储10月份向瑞士央行输送美元提供流动性已经是10月份的第二次，也是历史上最大的单一美元互换转账。

美国激进地提高利率可以说是对美国科技类增长股的致命打击。以特斯拉为例，周五收盘后，特斯拉股价暴跌7.6%，至204.99美元，与2021年11月4日的最高点相比，已经腰斩。其中被誉为“华尔街科技女王”“女性版巴菲特”的凯瑟琳伍德损失惨重，管理的方舟投资主力基金3354方舟创新ETF在2021年最高峰累计跌幅达到78%，是美国科技股份抛售中最惨烈的ETF之一。

实际上，面对日元贬值风暴，日本监管当局已经开始行动，日本今年9月动用了近200亿美元的20多年来的首次干预来支撑日元。

日本财政部公布的最新数据显示，截至2022年9月末，日本的外汇储备为1.238万亿美元，为2017年3月底以来的最低水平，比8月末大幅下降了540亿美元，直接创下了1月份下跌的历史纪录。

但是，日本央行为了支持日本经济，仍然坚持宽松的货币政策，日本央行行长黑田东彦在华盛顿举行的G20会议上重申了奉行宽松货币政策的承诺。

矛盾的政策信号进一步加剧了市长/市场的担忧，日本央行和美联储之间的政策差异将进一步加剧日元贬值的趋势。

值得注意的是，这是美国联邦储备制度理事会10月份向瑞士中央银行输送美元以提供流动性，这已经是历史上最大的单一美元掉期转账。

针对这一罕见的行动，美国联邦储备制度理事会解释说，中央银行流动性交换主要是指与美国联邦储备制度理事会和一些海外中央银行的临时互惠货币安排，目的是帮助向海外市场提供美元流动性。

对于瑞士央行突然要在短期内紧急补充巨额流动性的原因，市场还没有得出明确的结论。市场分析师担心瑞士银行可能出现了问题。此前，濒临破产的传闻指向了书信，书信的违约交换合同一度创下历史新高。

另一种市长/市场猜测显示，瑞士银行通过中央银行流动性交换机制赚取小价差。

随着美联储持续政策的加强，美元继续走强。银行间市场面临的压力也越来越大。反映银行间市长/市场融资紧张和货币市场风险的最重要指标之一3354FRA-OIS利差再次飙升。另外，9月末投资级信用债务的利差一度接近20个基点。

具体到股价，跌幅可能更为惨烈。以特斯拉为例，周五收盘后，特斯拉股价暴跌7.6%，与2021年11月4日的最高点相比下跌至6420亿美元。

凯瑟琳伍德管理的方舟投资主力基金方舟创新ETF受到重创。当地时间周五方舟创新ETF暴跌5.7%，创下5年来最低水平，过去5个交易日累计暴跌9%以上，连续5周下跌。

面对旗下基金的凄惨表现，凯瑟琳伍德将其原因归结于美联储政策调整，并在公开场合多次抨击美联储。当地时间10月10日，凯瑟琳伍德发表了美国联邦储备制度理事会公开信。在公开信中，凯瑟琳伍德表示，美联储在通货膨胀问题上的强硬立场可能是错误的。

书篇：罗晓霞

校对：陶谦